因为投降派顾绍康的死亡，
秋山和夫(木幡龙饰)受到了上级的指责，上级指令秋山寻找更多的汉奸傀儡，以华制华。
高天行(刘恩佑饰)准备将盗来的夜明珠送给
秦心蓝(林依婷饰)。不想出现周折，老蒲为了革命，把夜明珠卖了交房租，老蒲与高天行的矛盾加据。
江泮(吕一饰)感觉愧对高天行。秋山和夫欲在上海培养为己所用的汉奸傀儡，欲请任海龙出山。任海龙拒绝。任海龙说服高天行，要锄草还不如除根，带人频频刺杀日军和汉奸，周使能将这些功绩都归于自己名下。江泮阻止任海龙的行动，因为如此一来，引发的是日军疯狂的报复。很多爱国人士、纷纷被抓。江泮发现了大发贸易背地里与日方的交易，告知了任海龙和高天行。高天行追查到与刀疤有关，欲追查下去，
任非常(何明翰饰)杀死刀疤。在任海龙的坚持下，任非常不得已退出大发贸易。高天行将大发贸易解散。任非常将怨恨记在高天行身上，两人发生激烈争执。
