三年过去了，江枫已经三岁了。
润格(王然饰)一直带着她在一个小院里生活，等待着与
江放(朱铁饰)重逢的一天。子廉本来想等日本人占领中国后，就甩掉又丑又暴，而且还与日本浪人通奸的王国玉。但是没料到，岳父摇身一变，又成了汪精卫手下亲信。子廉只好按着佐藤指示，继续忍受着。为了庆祝汪伪政权成立，子廉负责举办演出会。这天，他意外地遇到了为了生活奔波的润格，计上心头。润格独自抚养女儿，生活艰难，虽有欧阳墨竹的帮助，但仍是紧衣缩食。
托夫人(王思懿饰)的援助，多次被倔犟的润格谢绝，但她却接受了来自
尹敬贤(李建义饰)等人的援手，感激不已。这天，江枫突发重病，润格、杨维林和欧阳墨竹都为救急的特效药心急如焚。润格回到家，准备变卖祥龙佩，为女儿治病。这时，托老五却突然来访，大谈梨园之乐。润格身为亡国之民，对托老五冷言相向。托老五却留下一大笔钱，悻悻而去。润格惊惑不已间，为了救女儿性命，用这笔钱买到了药。不久，她收到通知，要她到庆祝会登台演出。原来，深知润格不肯轻易屈从的子廉，买通了托老五来做说客。托老五出师未捷，来到托府向托夫人大加抱怨。未料，这时托夫人完全站在了润格一边，对托老五大加指责，引起托老五的怨恨。满心怨气的托老五又遭到子廉的训斥，恼怒中在街上却遇到了多年前被卖进深山的春梅。庆祝日益临近，润格完全不为所动。于是，子廉亲自出面了。
